Защита бумажно-долларового стандарта: золотой картель
«Хозяевам денег» как никому хорошо известна аксиома: чем выше цена на золото («вечные деньги»), тем слабее позиции американского доллара как самозванца, заявившего о своем статусе мировой валюты. Еще до Ямайской конференции (январь 1976 г.), принявшей решение о замене золотодолларового стандарта на бумажно-долларовый, цена на драгоценный металл на свободном рынке поднималась выше 100 долларов за тройскую унцию (при том, что в рамках системы Бреттон-Вудса цена на золото была зафиксирована на уровне 35 долларов; в 1973 году она была повышена до 42,22 долларов).
После Ямайки цена на золото стала резко повышаться – сначала она пробила планку в 200 долларов, потом – в 300 долларов. В 1979 году начался почти вертикальный взлет цены, и в январе 1980 года она ушла в «стратосферу» - на высоту, превышающую 800 долларов за тройскую унцию. Если ее выразить в долларах образца 2024 года, то указанную цифру следует умножить в 4-5 раз. Получится 3200-4000 долларов.
Конечно, «хозяева денег» ожидали, что цены на «желтый металл» будут расти и кое-какие действия по их сдерживанию предпринимали. В конце 1970-х гг. Казначейство США по их указке провело несколько пробных продаж из резервов, хранившихся в Форт-Ноксе. Было продано около 200 тонн казначейского золота. Эффект был недолговременным. За годы существования золотодолларового стандарта официальные резервы драгоценного металла США сильно стаяли. В начале 1950-х годов они достигли рекордной отметки почти в 22 тысячи тонн. В 1970 году уже осталось 9.839,2 т. В 1980 году их величина уже опустилась до 8.221,2 т. Вашингтону стало жалко продолжать транжирить свой золотой запас для поддержания доллара. Против продолжения золотых интервенций выступали многие «народные избранники» на Капитолийском холме. Вашингтон попытался подключить к золотым интервенциям своих союзников. Но центробанки и минфины подавляющего числа стран за американским казначейством не последовали, продолжая сидеть как собака на сене на своих золотых запасах.
Тогда ставка была сделана на Международный валютный фонд, который был послушным орудием Вашингтона. У МВФ было много золота. И вот в апреле 1978 года Фонд принимает решение о распродаже одной восьмой части своего золотого резерва. Было продано 12.965.649 тройских унций чистого золота, или 403,3 метрических тонны. Однако эффект и в этом случае был недолговременным.
«Хозяева денег» и Вашингтон судорожно искали способы поддержания доллара как мировой валюты. Для этого глава Федерального Резерва Пол Волкер с 1979 года начал резко повышать ключевую ставку американского Центробанка, что конечно же помогало спасению доллара. Я об этом писал в прошлой статье. Но этого было недостаточно. Нужно было продолжать золотые интервенции. Но как? И за счет какого золота?
Чудесным образом цена на желтый металл после рекорда в январе 1980 года начала потихоньку снижаться. К середине 1980-х гг. она была уже на рекордно низком уровне, который лишь немного превышал 300 долларов за унцию. Тогда никто толком не мог объяснить этот «золотой парадокс». Лишь позднее появились объяснения. Их по большому счету всего два.
Первое. Стал бурно развиваться (понятно, что не стихийно, а в результате целенаправленных действий «хозяев денег») рынок «бумажного золота». На этом рынке торговалось (и продолжает торговаться) не физическое золото, а финансовые производные инструменты, привязанные к драгоценному металлу. На сайте Gold.ru в справочном материале дается разъяснение по поводу того, как рынок золотых деривативов влияет на цены физического металла: «Международная цена золота определяется только лишь «бумажным» рынком, то есть физические продажи золота в мире никак не влияют на формирование цен. Главными рынками определения цен являются Лондон и Нью-Йорк. Таким образом получается, что принцип спроса и предложения физического золота не играет никакой роли в ценообразовании. Физический рынок драгметалла берёт для ориентира те цены, которые были рассчитаны на спотовом рынке в Лондоне и на бирже фьючерсов COMEX в Нью-Йорке».
Чтобы не было никакого сомнения в том, что цены на драгоценный металл определяются на рынках «бумажного», а не физического золота, в справке Gold.ru делается следующее заключение: «Помимо рынка золота в Лондоне и Нью-Йорке в мире есть и другие торговые площадки по продаже золота, в том числе и физического. Но они берут для своих расчётов уже готовые цены, которые были сформированы в Лондоне и Нью-Йорке. Таким образом получается, что «бумажное» золото, которое никак не связано с реальными запасами драгметалла и, по сути, ничем неограниченно, оказывает непосредственное влияние на цены физического золота, количество которого ограничено». https://gold.ru/news/kak-bumazhnyj-rynok-vlijaet-na-ceny-fizicheskogo-zolota.html
Второе. Возникновение в начале 1980-х гг. и функционирование так называемого «золотого картеля». Если о «бумажном золоте» достаточно много материалов, то о золотом картеле очень мало. Эта тема вообще табуирована в официальных СМИ.
Падающие в 80-е и 90-е годы цены на «желтый металл» больно били по компаниям золотодобывающей промышленности. Представители нескольких компаний этой отрасли решили разобраться в этой загадке, для чего создали организацию под названием GATA (Gold Anti-Trust Action). В буквальном переводе это будет звучать следующим образом: «Действие против Золотого Треста». Эта организация действует до сих пор, у нее есть свой сайт (https://gata.org/) Хотя GATA была создана лишь осенью 1999 года (когда цены на золото достигли своего исторического минимума) и стала заниматься выяснением текущих причин занижения цен на золото, ей пришлось также заняться историей вопроса. А история началась примерно за два десятилетия до учреждения организации.
Как следует из названия, учредители GATA подозревали, что на мировом рынке золота действует некая группа злоумышленников, объединенных в трест. Этот трест манипулирует ценами на золото в сторону их занижения. Имелось большое количество косвенных доказательств в пользу такой версии. Правда, в своих публикациях GATA чаще стала использовать термин «золотой картель» (вместо словосочетания «золотой трест»).
Постепенно были вычислены и основные участники этого картеля. Среди них: казначейство США, Федеральный резервный банк Нью-Йорка (главный из 12 Федеральных банков, составляющих ФРС США), Банк Англии, ряд крупнейших коммерческих и инвестиционных банков США и Западной Европы (среди них особо выделяется «Голдман Сакс» - инвестиционный банк с Уолл-стрит). Это – «ядро» картеля. Время от времени в поле зрения GATA попадали и другие организации, участвовавшие в операциях картеля. В том числе центральные банки ряда стран.
Со временем именно центральные банки стали ядром картеля, а коммерческие и инвестиционные банки были у них на подхвате. Картель проводил золотые интервенции за счет металла, который находился в официальных резервах ЦБ и казначейств. Интервенции с помощью физического металла комбинировались с операциями с «бумажным золотом».
В результате действий картеля в декабре 2000 года цена на золото упала до рекордно низкой планки – 271 доллар. А в это же время позиции доллара США в мире достигли своего максимума. Именно на 90-е годы прошлого века пришёлся пик финансовой и экономической глобализации, за которой скрывалась победная поступь американского доллара.
В XXI веке в деятельности золотого картеля стали возникать сбои. Так, трагические события 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке пошатнули престиж доллара США и спровоцировали рост цен на золото. В нулевые годы волатильность цен на золото сильно возросла, при этом обозначился тренд устойчивого удорожания «жёлтого металла».
Подробнее о манипуляциях «золотого картеля» можно узнать из моей книги: В.Ю. Катасонов. Золото в экономике и политике России. (М.: Анкил, 2009, с. 57-63).
В самом конце прошлого столетия произошла частичная легализация золотого картеля. Речь идёт о договорённости между Центральными банками ведущих стран Запада, получившей название «Вашингтонское соглашение». Ровно двадцать пять лет назад, в 1999 году на встрече в Вашингтоне Центробанки подписали пятилетнее соглашение о поддержании цен на золото.
Неискушенные люди, знакомясь с документами Вашингтонского соглашения по золоту, могут прийти к выводу, что между Центральными банками было заключено картельное соглашение, нацеленное на поддержание минимальной цены на золото путём ограничения продаж драгоценного металла из резервов. На самом деле Вашингтонское соглашение – яркий пример языка финансовых каббалистов, который иногда следует понимать с точностью до наоборот. Так вот, в переводе на русский язык текстов Вашингтонского соглашения смысл картеля Центробанков как раз в том, чтобы играть на понижение золота.
В соглашении установлены лимиты и квоты по объёмам золота, которые Центробанки обязаны продать из своих резервов. И специалисты по золоту истинный смысл Вашингтонского соглашения хорошо понимают. В 1999 году Вашингтон установил своим вассалам золотую развёрстку. Тогда никто из союзников отвертеться от выполнения задания Вашингтона не решился.
В соглашении участвовало два десятка Центробанков, на которые приходилось в конце 1990-х годов почти половина всех официальных золотых резервов в мире. Общий лимит (обязательства по продаже) на пять лет был определён в 2000 тонн, т.е. по 400 тонн в год.
Соглашение 1999 года было продлено в 2004 году, общий лимит был увеличен до 2500 тонн, т.е. 500 тонн в год. Следующая пролонгация была в 2009 году, стороны вернулись к годовому лимиту 400 тонн.
В 2014 году было последнее продление на пятилетний срок, но на этот раз никаких лимитов и квот по отдельным Центробанкам не было установлено. Было лишь выражено пожелание проявлять солидарность в деле борьбы за поддержание цены на золото.
В период первого срока действия Вашингтонского соглашения (1999–2004 гг.) особенно отличился Национальный банк Швейцарии (НБШ), продавший 1,17 тыс. тонн «жёлтого металла». Другими крупнейшими продавцами оказались Банк Англии (345 тонн) и Центробанк Нидерландов (235 тонн). В ходе второго срока (2004-2009 гг.) особо отличились Банк Франция (572 тонны), Европейский центральный банк (271 тонна) и опять же НБШ (380 тонн). На третьем этапе (2009–2014 гг.) энтузиазм участников картеля окончательно иссяк. Крупных продаж не было. Центробанки отделывались символическими продажами по несколько тонн в год. Четвёртый этап (с 2014 года) нельзя назвать даже «вялым». Никто из участников соглашения золота не продавал. Исключением был лишь Бундесбанк. Немецкий Центробанк продавал по 2-4 тонны в год (да и то для чеканки монет).
И, о ужас, в период действия четвертого Вашингтонского соглашения некоторые Центробанки из участников картеля стали больше покупать, чем продавать, стали нетто-покупателями «жёлтого металла». В 2018 году, по данным Всемирного совета по золоту, чистые покупки золота Центробанками мира составили астрономическую величину в 651 тонну. Участникам картеля обидно наблюдать за тем, как другие Центробанки закупают золото по ценам, которые завтра будут называть «смешными».
«Золотой картель», действовавший под вывеской «Вашингтонского соглашения», приказал долго жить. Пятого «Вашингтонского соглашения» в 2019 году, как и следовало ожидать, подписано не было. Играть на понижение золота Центробанкам стало крайне накладно. Смысл продления соглашения терялся даже потому, что американский президент Дональд Трамп добивается ослабления доллара США (с целью стимулирование экспорта товаров и восстановления экономики США). А золотой картель Центробанков для того и создавался, чтобы поддерживать и укреплять «зелёную» валюту.
Выше я приводил цифры по официальным операциям золотого картеля, называвшегося «Вашингтонским соглашением». Но у этого картеля имеется ещё невидимая часть. Это часть, которая обеспечивает неафишируемую перекачку металлического золота из подвалов и сейфов Центробанков на мировой рынок. Об этом как-нибудь в другой раз.
После Ямайки цена на золото стала резко повышаться – сначала она пробила планку в 200 долларов, потом – в 300 долларов. В 1979 году начался почти вертикальный взлет цены, и в январе 1980 года она ушла в «стратосферу» - на высоту, превышающую 800 долларов за тройскую унцию. Если ее выразить в долларах образца 2024 года, то указанную цифру следует умножить в 4-5 раз. Получится 3200-4000 долларов.
Конечно, «хозяева денег» ожидали, что цены на «желтый металл» будут расти и кое-какие действия по их сдерживанию предпринимали. В конце 1970-х гг. Казначейство США по их указке провело несколько пробных продаж из резервов, хранившихся в Форт-Ноксе. Было продано около 200 тонн казначейского золота. Эффект был недолговременным. За годы существования золотодолларового стандарта официальные резервы драгоценного металла США сильно стаяли. В начале 1950-х годов они достигли рекордной отметки почти в 22 тысячи тонн. В 1970 году уже осталось 9.839,2 т. В 1980 году их величина уже опустилась до 8.221,2 т. Вашингтону стало жалко продолжать транжирить свой золотой запас для поддержания доллара. Против продолжения золотых интервенций выступали многие «народные избранники» на Капитолийском холме. Вашингтон попытался подключить к золотым интервенциям своих союзников. Но центробанки и минфины подавляющего числа стран за американским казначейством не последовали, продолжая сидеть как собака на сене на своих золотых запасах.
Тогда ставка была сделана на Международный валютный фонд, который был послушным орудием Вашингтона. У МВФ было много золота. И вот в апреле 1978 года Фонд принимает решение о распродаже одной восьмой части своего золотого резерва. Было продано 12.965.649 тройских унций чистого золота, или 403,3 метрических тонны. Однако эффект и в этом случае был недолговременным.
«Хозяева денег» и Вашингтон судорожно искали способы поддержания доллара как мировой валюты. Для этого глава Федерального Резерва Пол Волкер с 1979 года начал резко повышать ключевую ставку американского Центробанка, что конечно же помогало спасению доллара. Я об этом писал в прошлой статье. Но этого было недостаточно. Нужно было продолжать золотые интервенции. Но как? И за счет какого золота?
Чудесным образом цена на желтый металл после рекорда в январе 1980 года начала потихоньку снижаться. К середине 1980-х гг. она была уже на рекордно низком уровне, который лишь немного превышал 300 долларов за унцию. Тогда никто толком не мог объяснить этот «золотой парадокс». Лишь позднее появились объяснения. Их по большому счету всего два.
Первое. Стал бурно развиваться (понятно, что не стихийно, а в результате целенаправленных действий «хозяев денег») рынок «бумажного золота». На этом рынке торговалось (и продолжает торговаться) не физическое золото, а финансовые производные инструменты, привязанные к драгоценному металлу. На сайте Gold.ru в справочном материале дается разъяснение по поводу того, как рынок золотых деривативов влияет на цены физического металла: «Международная цена золота определяется только лишь «бумажным» рынком, то есть физические продажи золота в мире никак не влияют на формирование цен. Главными рынками определения цен являются Лондон и Нью-Йорк. Таким образом получается, что принцип спроса и предложения физического золота не играет никакой роли в ценообразовании. Физический рынок драгметалла берёт для ориентира те цены, которые были рассчитаны на спотовом рынке в Лондоне и на бирже фьючерсов COMEX в Нью-Йорке».
Чтобы не было никакого сомнения в том, что цены на драгоценный металл определяются на рынках «бумажного», а не физического золота, в справке Gold.ru делается следующее заключение: «Помимо рынка золота в Лондоне и Нью-Йорке в мире есть и другие торговые площадки по продаже золота, в том числе и физического. Но они берут для своих расчётов уже готовые цены, которые были сформированы в Лондоне и Нью-Йорке. Таким образом получается, что «бумажное» золото, которое никак не связано с реальными запасами драгметалла и, по сути, ничем неограниченно, оказывает непосредственное влияние на цены физического золота, количество которого ограничено». https://gold.ru/news/kak-bumazhnyj-rynok-vlijaet-na-ceny-fizicheskogo-zolota.html
Второе. Возникновение в начале 1980-х гг. и функционирование так называемого «золотого картеля». Если о «бумажном золоте» достаточно много материалов, то о золотом картеле очень мало. Эта тема вообще табуирована в официальных СМИ.
Падающие в 80-е и 90-е годы цены на «желтый металл» больно били по компаниям золотодобывающей промышленности. Представители нескольких компаний этой отрасли решили разобраться в этой загадке, для чего создали организацию под названием GATA (Gold Anti-Trust Action). В буквальном переводе это будет звучать следующим образом: «Действие против Золотого Треста». Эта организация действует до сих пор, у нее есть свой сайт (https://gata.org/) Хотя GATA была создана лишь осенью 1999 года (когда цены на золото достигли своего исторического минимума) и стала заниматься выяснением текущих причин занижения цен на золото, ей пришлось также заняться историей вопроса. А история началась примерно за два десятилетия до учреждения организации.
Как следует из названия, учредители GATA подозревали, что на мировом рынке золота действует некая группа злоумышленников, объединенных в трест. Этот трест манипулирует ценами на золото в сторону их занижения. Имелось большое количество косвенных доказательств в пользу такой версии. Правда, в своих публикациях GATA чаще стала использовать термин «золотой картель» (вместо словосочетания «золотой трест»).
Постепенно были вычислены и основные участники этого картеля. Среди них: казначейство США, Федеральный резервный банк Нью-Йорка (главный из 12 Федеральных банков, составляющих ФРС США), Банк Англии, ряд крупнейших коммерческих и инвестиционных банков США и Западной Европы (среди них особо выделяется «Голдман Сакс» - инвестиционный банк с Уолл-стрит). Это – «ядро» картеля. Время от времени в поле зрения GATA попадали и другие организации, участвовавшие в операциях картеля. В том числе центральные банки ряда стран.
Со временем именно центральные банки стали ядром картеля, а коммерческие и инвестиционные банки были у них на подхвате. Картель проводил золотые интервенции за счет металла, который находился в официальных резервах ЦБ и казначейств. Интервенции с помощью физического металла комбинировались с операциями с «бумажным золотом».
В результате действий картеля в декабре 2000 года цена на золото упала до рекордно низкой планки – 271 доллар. А в это же время позиции доллара США в мире достигли своего максимума. Именно на 90-е годы прошлого века пришёлся пик финансовой и экономической глобализации, за которой скрывалась победная поступь американского доллара.
В XXI веке в деятельности золотого картеля стали возникать сбои. Так, трагические события 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке пошатнули престиж доллара США и спровоцировали рост цен на золото. В нулевые годы волатильность цен на золото сильно возросла, при этом обозначился тренд устойчивого удорожания «жёлтого металла».
Подробнее о манипуляциях «золотого картеля» можно узнать из моей книги: В.Ю. Катасонов. Золото в экономике и политике России. (М.: Анкил, 2009, с. 57-63).
В самом конце прошлого столетия произошла частичная легализация золотого картеля. Речь идёт о договорённости между Центральными банками ведущих стран Запада, получившей название «Вашингтонское соглашение». Ровно двадцать пять лет назад, в 1999 году на встрече в Вашингтоне Центробанки подписали пятилетнее соглашение о поддержании цен на золото.
Неискушенные люди, знакомясь с документами Вашингтонского соглашения по золоту, могут прийти к выводу, что между Центральными банками было заключено картельное соглашение, нацеленное на поддержание минимальной цены на золото путём ограничения продаж драгоценного металла из резервов. На самом деле Вашингтонское соглашение – яркий пример языка финансовых каббалистов, который иногда следует понимать с точностью до наоборот. Так вот, в переводе на русский язык текстов Вашингтонского соглашения смысл картеля Центробанков как раз в том, чтобы играть на понижение золота.
В соглашении установлены лимиты и квоты по объёмам золота, которые Центробанки обязаны продать из своих резервов. И специалисты по золоту истинный смысл Вашингтонского соглашения хорошо понимают. В 1999 году Вашингтон установил своим вассалам золотую развёрстку. Тогда никто из союзников отвертеться от выполнения задания Вашингтона не решился.
В соглашении участвовало два десятка Центробанков, на которые приходилось в конце 1990-х годов почти половина всех официальных золотых резервов в мире. Общий лимит (обязательства по продаже) на пять лет был определён в 2000 тонн, т.е. по 400 тонн в год.
Соглашение 1999 года было продлено в 2004 году, общий лимит был увеличен до 2500 тонн, т.е. 500 тонн в год. Следующая пролонгация была в 2009 году, стороны вернулись к годовому лимиту 400 тонн.
В 2014 году было последнее продление на пятилетний срок, но на этот раз никаких лимитов и квот по отдельным Центробанкам не было установлено. Было лишь выражено пожелание проявлять солидарность в деле борьбы за поддержание цены на золото.
В период первого срока действия Вашингтонского соглашения (1999–2004 гг.) особенно отличился Национальный банк Швейцарии (НБШ), продавший 1,17 тыс. тонн «жёлтого металла». Другими крупнейшими продавцами оказались Банк Англии (345 тонн) и Центробанк Нидерландов (235 тонн). В ходе второго срока (2004-2009 гг.) особо отличились Банк Франция (572 тонны), Европейский центральный банк (271 тонна) и опять же НБШ (380 тонн). На третьем этапе (2009–2014 гг.) энтузиазм участников картеля окончательно иссяк. Крупных продаж не было. Центробанки отделывались символическими продажами по несколько тонн в год. Четвёртый этап (с 2014 года) нельзя назвать даже «вялым». Никто из участников соглашения золота не продавал. Исключением был лишь Бундесбанк. Немецкий Центробанк продавал по 2-4 тонны в год (да и то для чеканки монет).
И, о ужас, в период действия четвертого Вашингтонского соглашения некоторые Центробанки из участников картеля стали больше покупать, чем продавать, стали нетто-покупателями «жёлтого металла». В 2018 году, по данным Всемирного совета по золоту, чистые покупки золота Центробанками мира составили астрономическую величину в 651 тонну. Участникам картеля обидно наблюдать за тем, как другие Центробанки закупают золото по ценам, которые завтра будут называть «смешными».
«Золотой картель», действовавший под вывеской «Вашингтонского соглашения», приказал долго жить. Пятого «Вашингтонского соглашения» в 2019 году, как и следовало ожидать, подписано не было. Играть на понижение золота Центробанкам стало крайне накладно. Смысл продления соглашения терялся даже потому, что американский президент Дональд Трамп добивается ослабления доллара США (с целью стимулирование экспорта товаров и восстановления экономики США). А золотой картель Центробанков для того и создавался, чтобы поддерживать и укреплять «зелёную» валюту.
Выше я приводил цифры по официальным операциям золотого картеля, называвшегося «Вашингтонским соглашением». Но у этого картеля имеется ещё невидимая часть. Это часть, которая обеспечивает неафишируемую перекачку металлического золота из подвалов и сейфов Центробанков на мировой рынок. Об этом как-нибудь в другой раз.
Инвестиции и богатство сами себя не сделают. Вы всегда можете приобрести инвестиционные монеты Георгий Победоносец и Сеятель по лучшим ценам у нас на сайте Золотого Инвест Клуба.
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
💙 Мы в Телеграм
💟 Мы на YouTube
💜 Мы в ВК
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
💙 Мы в Телеграм
💟 Мы на YouTube
💜 Мы в ВК
