Золото американских банков – тайна за семью печатями
В многочисленных отечественных и зарубежных материалах по теме золота постоянно говорится о том, что одной из самых «золотых» стран мира являются США. Прежде всего, об этом свидетельствует величина официальных золотых резервов Соединенных Штатов. В самые «золотые» времена – 40-е и начало 50-х годов прошлого столетия в этих резервах было более 20 тысяч тонн драгоценного металла. В последние годы американская официальная статистика дает одну и ту же цифру - 8133,46 тонны. Примечательно, что в стоимостном выражении величина золотых резервов США остается неизменной – 11.041 млн долларов. Дело в том, что уже более полувека (с 1973 года) для стоимостной оценки золотых резервов США используется фиксированная цена - 42,22 долл. США за тройскую унцию чистого золота. Это та цена, которая официально была установлена в рамках действовавшего тогда золотодолларового стандарта. Который был отменен на Ямайской валютно-финансовой конференции 1976 года. Стандарт был отменен, цены на рынке золота стали свободными, скоро они уже на два порядка превысят официальную цену 1973 года. А вот удивительным образом власти США до сих пор продолжают пользоваться официальной ценой более чем полувековой давности для измерения стоимости золотого резерва. Ни разу не слышал от официальных лиц США объяснений подобного рода иррационального подхода к оценке золотых резервов.
Удивительным образом официальные лица США уходят от ответа на вопрос: кому принадлежат золотые резервы США? Более конкретно имеется в виду: на чьем балансе находятся эти резервы? Тут возможно три варианта ответа: 1) на балансе Министерства финансов США; 2) на балансе Федеральной Резервной Системы США; 3) на балансах обоих вышеназванных организаций.
После того, когда в 1934 году американский президент Франклин Рузвельт подписал закон «О золотом резерве США», все было ясно и понятно. Все золото официального резерва США размещалось на балансе Министерства финансов (Казначейства) США. Официальный золотой резерв США формировался за счет добровольно-принудительной сдачи драгоценного металла всеми физическими и юридическими лицами, в том числе банками (часто такую сдачу называли и продолжают называть «конфискацией», поскольку за сданное золото выплачивались деньги – 20,67 долл. за тройскую унцию; после завершения кампании сбора золота его цена была повышена до 35 долларов).
После второй мировой войны в закон «О золотом резерве» стали вноситься поправки, ослаблявшие его действие и восстанавливающие права физических и юридических лиц на владение драгоценным металлом. Процесс демонтажа системы централизованного государственного владения золотом был завершен в 1974 году. В том числе доступ к драгоценному металлу получили американские коммерческие банки. До этого вместо золота они пользовались «золотыми расписками», которые выдавались банкам в обмен на сданное физическое золото.
То, что американские банки активно работают с золотом и другими драгоценными металлами, сомнения нет. По информации Блумберг на 10 июня 2025 года, в первом квартале 2025 года двенадцать ведущих банков США заработали 500 млн долларов на торговле золотом и серебром. Это лучший результат за последние пять лет и почти вдвое выше среднего квартального уровня за десятилетие. Часть прибыли банков возникла за счет выгодной премии за слитки в США: дилеры испугались, что драгметаллы подпадут под тарифы, и отправили огромные объёмы золота и серебра на склады американских фьючерсных бирж. Некоторые операции банков с золотом в первом квартале 2025 года: Morgan Stanley стал лидером по объёмам поставок золота в США — за квартал банк доставил на биржу Comex 67 тонн металла, что эквивалентно 7 млрд. долл. по рыночной цене. JPMorgan, один из крупнейших игроков на рынке драгметаллов, обеспечил рекордную однодневную поставку золота на 4 млрд долл. по февральским контрактам — крупнейшую в истории биржи.
Но все подобные новости – об операциях банков США с золотом, которые они осуществляют для своих клиентов. А для себя, любимых, они приобретают драгоценный металл? Есть ли драгоценный металл в активах коммерческих банков и в составе их собственного капитала?
Увы, денежные власти США (Минфин и ФРС) не дают в своих статистических обзорах таких показателей, которые свидетельствуют о наличии золота в активах и обязательствах, а также в капитале депозитно-кредитных организаций.
Ушли ли в прошлое «золотые расписки» коммерческих банков или они до сих пор используются банками?
Бросились ли банки покупать физическое золото для формирования своих уставных капиталов?
Или же они по-прежнему увлекаются «бумажным золотом» (которое появилось на рынке примерно полстолетия назад)?
Эти и подобные вопросы, увы, остаются без ответа. В силу того, что американская банковская системы (вопреки расхожим представлениям) весьма «непрозрачна».
Наиболее полную статистическую картину банковской системы США, как мне представляется, дает Федеральный Резервный Банк Сент-Луиса. Но и он в своих графиках и таблицах нигде не выделяет позицию «золото».
Я уже писал о том, что в США было запланировано введение с 1 июля 2025 года стандартов банковской деятельности «Базель – 3» (https://www.zolotoy-club.ru/tpost/s0pbs3i4y1-bazel-iii-zoloto-vozvraschaetsya-v-banko). Согласно этим стандартам, золото в собственном капитале банков должно учитываться по полной цене; статус золота повышается до капитала первого уровня (согласно «Базелю – 2» золото было капиталом третьего уровня и оценивалось в 50%). Одновременно, кстати, «бумажное золото», находившееся до сих пор на первом уровне, понижает свой статус и учитывается в капитале банков в размере 85% рыночной цены.
Правда, вчера прошла информация, что введение «Базеля-3» в очередной раз может быть отложено. У денежных властей США сегодня выбор между плохим и совсем плохим. Одна угроза для банковской системы состоит в том, что в Америке может начаться масштабный банковский кризис. Еще более опасный, чем тот, который происходил в 2008-2009 гг. (все прекрасно помнят крах банковского гиганта Уолл-стрит «Leman Brothers»). Сразу после финансового кризиса 2008-2009 гг., как говорится, по его горячим следам, и была разработана первая версия «Базеля – 3». Новые стандарты должны были повысить требования к достаточности и качеству собственного капитала банков для того, чтобы вновь не наступить на «грабли» кризиса. Но шок после тогдашнего кризиса прошел, и банкиры пролоббировали отсрочку введения новых стандартов на неопределенное время. Ведь «Базель – 3» ограничил бы возможности банков делать деньги из воздуха.
Сегодня тучи над банковским миром Америки (и не только Америки, но также Старого света) резко сгустились. И надо бы уже в срочном порядке ввести «Базель – 3». Но тут еще более страшная угроза. Ведь, как я говорил в предыдущей статье, этот шаг будет означать возвращение физического золота в мир денег. Когда-то между золотом и долларом США был некий паритет, который назывался «золотодолларовым стандартом». Он родился в 1944 году и просуществовал до 1976 года. До того момента, когда на Ямайской конференции золотодолларовый стандарт был заменен на бумажно-долларовый. Можно сказать, силовым методом золото было разжаловано в биржевой товар. Для того, чтобы у «зеленой бумаги», сходящей с «печатного станка» ФРС США, не было никаких конкурентов. Конкурент доллара на полвека ушел в тень. Но уже готов не только вернуться в мир денег, но и нанести смертельный удар доллару. Все это может произойти в случае введения в действие «Базеля -3».
Вот поэтому власти США тянут с введением нового стандарта. Кто конкретно управляет этим процессом (переносом сроков введения «Базеля – 3»), трудно сказать. По той причине, что и американский президент Дональд Трамп, и глава Федерального Резерва Джером Пауэлл, и главный экономический советник президента Трампа Стивен Миран, и другие важные персоны удивительным образом обходят стороной тему «Базеля -3». Некоторые конспирологи говорят, что последнее слово по «Базелю -3» - за «глубинным государством».
Вот когда будет запущен «Базель -3», тогда придет конец доллару США как мировой валюте. А если доллар утратит свой статус, то под откос покатится и Америка. Некоторые говорят, что статус мировой державы она может потерять аккурат в год своего юбилея. Напомню, что в 2026 году будет 250-летняя годовщина со дня провозглашения 13 североамериканскими штатами Декларации независимости. Это считается датой рождения независимого от Британской короны государства под названием «Соединенные Штаты Америки».
Вновь возвращаюсь к теме золота в американской банковской системе. Сведений о том, сколько драгоценного металла в активах и в уставных капиталах коммерческих банков США вы не найдете, сколько бы не старались. Справедливости ради следует признать, что и по другим странам подобной информации найти почти невозможно.
А вот по золоту в активах центральных банков информация есть. И ее можно найти на сайтах МВФ, БМР, ЕЦБ. Только что пришла новость от Европейского центрального банка (ЕЦБ). В его только что опубликованном докладе отмечается, что по итогам 2024 года золото обошло евро, став вторым по популярности активом в международных резервах мировых Центробанков. Доля золота в резервах ЦБ достигла 20% в связи с наращиванием ими закупок драгметалла, а также повышением его цены, отмечают в ЕЦБ. Доля евро составила 16%, доллара США - 46%. "Центробанки продолжали наращивать резервы золота рекордными темпами, - говорится в докладе. - В 2024 году они приобрели более 1 тыс. тонн драгметалла, что вдвое выше среднегодового показателя закупок за предыдущее десятилетие". Золотые резервы мировых ЦБ в прошлом году достигли 36 тыс. тонн, приблизившись к рекордному уровню в 38 тыс. тонн, зафиксированному в 1965 году, отмечают в ЕЦБ.
У того же ЕЦБ на начало нынешнего года величина золотого резерва в его активах в физическом выражении составила 506,5 тонн. У Банка Англии – 310,3 т. Рекордсменом по этому показателю является Бундесбанк – у него золота 3351 т. И т.д. Однако в мире есть один центральный банк, который не дает никакой информации о наличии золота в его активах. Это американский ЦБ, имеющий официальное название «Федеральная Резервная Система США».
Оказывается, «народные избранники» в Конгрессе США (конгрессмены и сенаторы) уже неоднократно задавали руководителям ФРС США вопросы: имеется ли у американского Центробанка золото? И если да, то сколько его?
Были также подобные вопросы, сформулированные несколько по-другому: есть ли в Форт-Ноксе и других хранилищах Америки золото, принадлежащее Федеральному Резерву? Если да, то какая часть?
Ответов не было получено. Что стало питательной почвой для версий о том, что ФРС США и, возможно американские коммерческие банки, осуществляют какие-то секретные операции с драгоценным металлом. Причем не исключено, что в нарушение законов США.
Например, если предположить, что часть золота Форт-Нокса принадлежит Федеральному Резерву (а, может быть, и коммерческим банкам США), то возникает резонный вопрос: почему не проводятся регулярные аудиты такого банковского золота, как того требует американское банковское законодательство?
Только что пришла следующая новость, имеющая отношение к затронутым вопросам. На фоне стремительного роста долга США и активных закупок золота со стороны центральных банков мира четыре члена Конгресса США внесли на рассмотрение законопроект, требующий проведения первого масштабного аудита золотого запаса Америки. Документ называется «Закон о прозрачности золотого запаса США». Он требует проведения полного анализа, инвентаризации и аудита всех золотых запасов Соединенных Штатов. Важно отметить, что закон также потребует полного раскрытия всех транзакций, связанных с американским золотом, включая любые покупки, продажи, займы, залоги, аренду, свопы и другие обременения за последние полстолетия.
Хотелось бы верить, что эта очередная (наверное, 101-я) попытка проведения аудита золотого резерва США увенчается, наконец, успехом. И мы наконец, узнаем, в чьем ведении находится этот резерв.
P.S. Примечательно, что в американских источниках на сегодняшний день полная разноголосица: одни говорят, что золотой резерв США находится в ведении Минфина; другие – в ведении ФРС США. А это, как принято говорить в Одессе, «две большие разницы».
В многочисленных отечественных и зарубежных материалах по теме золота постоянно говорится о том, что одной из самых «золотых» стран мира являются США. Прежде всего, об этом свидетельствует величина официальных золотых резервов Соединенных Штатов. В самые «золотые» времена – 40-е и начало 50-х годов прошлого столетия в этих резервах было более 20 тысяч тонн драгоценного металла. В последние годы американская официальная статистика дает одну и ту же цифру - 8133,46 тонны. Примечательно, что в стоимостном выражении величина золотых резервов США остается неизменной – 11.041 млн долларов. Дело в том, что уже более полувека (с 1973 года) для стоимостной оценки золотых резервов США используется фиксированная цена - 42,22 долл. США за тройскую унцию чистого золота. Это та цена, которая официально была установлена в рамках действовавшего тогда золотодолларового стандарта. Который был отменен на Ямайской валютно-финансовой конференции 1976 года. Стандарт был отменен, цены на рынке золота стали свободными, скоро они уже на два порядка превысят официальную цену 1973 года. А вот удивительным образом власти США до сих пор продолжают пользоваться официальной ценой более чем полувековой давности для измерения стоимости золотого резерва. Ни разу не слышал от официальных лиц США объяснений подобного рода иррационального подхода к оценке золотых резервов.
Удивительным образом официальные лица США уходят от ответа на вопрос: кому принадлежат золотые резервы США? Более конкретно имеется в виду: на чьем балансе находятся эти резервы? Тут возможно три варианта ответа: 1) на балансе Министерства финансов США; 2) на балансе Федеральной Резервной Системы США; 3) на балансах обоих вышеназванных организаций.
После того, когда в 1934 году американский президент Франклин Рузвельт подписал закон «О золотом резерве США», все было ясно и понятно. Все золото официального резерва США размещалось на балансе Министерства финансов (Казначейства) США. Официальный золотой резерв США формировался за счет добровольно-принудительной сдачи драгоценного металла всеми физическими и юридическими лицами, в том числе банками (часто такую сдачу называли и продолжают называть «конфискацией», поскольку за сданное золото выплачивались деньги – 20,67 долл. за тройскую унцию; после завершения кампании сбора золота его цена была повышена до 35 долларов).
После второй мировой войны в закон «О золотом резерве» стали вноситься поправки, ослаблявшие его действие и восстанавливающие права физических и юридических лиц на владение драгоценным металлом. Процесс демонтажа системы централизованного государственного владения золотом был завершен в 1974 году. В том числе доступ к драгоценному металлу получили американские коммерческие банки. До этого вместо золота они пользовались «золотыми расписками», которые выдавались банкам в обмен на сданное физическое золото.
То, что американские банки активно работают с золотом и другими драгоценными металлами, сомнения нет. По информации Блумберг на 10 июня 2025 года, в первом квартале 2025 года двенадцать ведущих банков США заработали 500 млн долларов на торговле золотом и серебром. Это лучший результат за последние пять лет и почти вдвое выше среднего квартального уровня за десятилетие. Часть прибыли банков возникла за счет выгодной премии за слитки в США: дилеры испугались, что драгметаллы подпадут под тарифы, и отправили огромные объёмы золота и серебра на склады американских фьючерсных бирж. Некоторые операции банков с золотом в первом квартале 2025 года: Morgan Stanley стал лидером по объёмам поставок золота в США — за квартал банк доставил на биржу Comex 67 тонн металла, что эквивалентно 7 млрд. долл. по рыночной цене. JPMorgan, один из крупнейших игроков на рынке драгметаллов, обеспечил рекордную однодневную поставку золота на 4 млрд долл. по февральским контрактам — крупнейшую в истории биржи.
Но все подобные новости – об операциях банков США с золотом, которые они осуществляют для своих клиентов. А для себя, любимых, они приобретают драгоценный металл? Есть ли драгоценный металл в активах коммерческих банков и в составе их собственного капитала?
Увы, денежные власти США (Минфин и ФРС) не дают в своих статистических обзорах таких показателей, которые свидетельствуют о наличии золота в активах и обязательствах, а также в капитале депозитно-кредитных организаций.
Ушли ли в прошлое «золотые расписки» коммерческих банков или они до сих пор используются банками?
Бросились ли банки покупать физическое золото для формирования своих уставных капиталов?
Или же они по-прежнему увлекаются «бумажным золотом» (которое появилось на рынке примерно полстолетия назад)?
Эти и подобные вопросы, увы, остаются без ответа. В силу того, что американская банковская системы (вопреки расхожим представлениям) весьма «непрозрачна».
Наиболее полную статистическую картину банковской системы США, как мне представляется, дает Федеральный Резервный Банк Сент-Луиса. Но и он в своих графиках и таблицах нигде не выделяет позицию «золото».
Я уже писал о том, что в США было запланировано введение с 1 июля 2025 года стандартов банковской деятельности «Базель – 3» (https://www.zolotoy-club.ru/tpost/s0pbs3i4y1-bazel-iii-zoloto-vozvraschaetsya-v-banko). Согласно этим стандартам, золото в собственном капитале банков должно учитываться по полной цене; статус золота повышается до капитала первого уровня (согласно «Базелю – 2» золото было капиталом третьего уровня и оценивалось в 50%). Одновременно, кстати, «бумажное золото», находившееся до сих пор на первом уровне, понижает свой статус и учитывается в капитале банков в размере 85% рыночной цены.
Правда, вчера прошла информация, что введение «Базеля-3» в очередной раз может быть отложено. У денежных властей США сегодня выбор между плохим и совсем плохим. Одна угроза для банковской системы состоит в том, что в Америке может начаться масштабный банковский кризис. Еще более опасный, чем тот, который происходил в 2008-2009 гг. (все прекрасно помнят крах банковского гиганта Уолл-стрит «Leman Brothers»). Сразу после финансового кризиса 2008-2009 гг., как говорится, по его горячим следам, и была разработана первая версия «Базеля – 3». Новые стандарты должны были повысить требования к достаточности и качеству собственного капитала банков для того, чтобы вновь не наступить на «грабли» кризиса. Но шок после тогдашнего кризиса прошел, и банкиры пролоббировали отсрочку введения новых стандартов на неопределенное время. Ведь «Базель – 3» ограничил бы возможности банков делать деньги из воздуха.
Сегодня тучи над банковским миром Америки (и не только Америки, но также Старого света) резко сгустились. И надо бы уже в срочном порядке ввести «Базель – 3». Но тут еще более страшная угроза. Ведь, как я говорил в предыдущей статье, этот шаг будет означать возвращение физического золота в мир денег. Когда-то между золотом и долларом США был некий паритет, который назывался «золотодолларовым стандартом». Он родился в 1944 году и просуществовал до 1976 года. До того момента, когда на Ямайской конференции золотодолларовый стандарт был заменен на бумажно-долларовый. Можно сказать, силовым методом золото было разжаловано в биржевой товар. Для того, чтобы у «зеленой бумаги», сходящей с «печатного станка» ФРС США, не было никаких конкурентов. Конкурент доллара на полвека ушел в тень. Но уже готов не только вернуться в мир денег, но и нанести смертельный удар доллару. Все это может произойти в случае введения в действие «Базеля -3».
Вот поэтому власти США тянут с введением нового стандарта. Кто конкретно управляет этим процессом (переносом сроков введения «Базеля – 3»), трудно сказать. По той причине, что и американский президент Дональд Трамп, и глава Федерального Резерва Джером Пауэлл, и главный экономический советник президента Трампа Стивен Миран, и другие важные персоны удивительным образом обходят стороной тему «Базеля -3». Некоторые конспирологи говорят, что последнее слово по «Базелю -3» - за «глубинным государством».
Вот когда будет запущен «Базель -3», тогда придет конец доллару США как мировой валюте. А если доллар утратит свой статус, то под откос покатится и Америка. Некоторые говорят, что статус мировой державы она может потерять аккурат в год своего юбилея. Напомню, что в 2026 году будет 250-летняя годовщина со дня провозглашения 13 североамериканскими штатами Декларации независимости. Это считается датой рождения независимого от Британской короны государства под названием «Соединенные Штаты Америки».
Вновь возвращаюсь к теме золота в американской банковской системе. Сведений о том, сколько драгоценного металла в активах и в уставных капиталах коммерческих банков США вы не найдете, сколько бы не старались. Справедливости ради следует признать, что и по другим странам подобной информации найти почти невозможно.
А вот по золоту в активах центральных банков информация есть. И ее можно найти на сайтах МВФ, БМР, ЕЦБ. Только что пришла новость от Европейского центрального банка (ЕЦБ). В его только что опубликованном докладе отмечается, что по итогам 2024 года золото обошло евро, став вторым по популярности активом в международных резервах мировых Центробанков. Доля золота в резервах ЦБ достигла 20% в связи с наращиванием ими закупок драгметалла, а также повышением его цены, отмечают в ЕЦБ. Доля евро составила 16%, доллара США - 46%. "Центробанки продолжали наращивать резервы золота рекордными темпами, - говорится в докладе. - В 2024 году они приобрели более 1 тыс. тонн драгметалла, что вдвое выше среднегодового показателя закупок за предыдущее десятилетие". Золотые резервы мировых ЦБ в прошлом году достигли 36 тыс. тонн, приблизившись к рекордному уровню в 38 тыс. тонн, зафиксированному в 1965 году, отмечают в ЕЦБ.
У того же ЕЦБ на начало нынешнего года величина золотого резерва в его активах в физическом выражении составила 506,5 тонн. У Банка Англии – 310,3 т. Рекордсменом по этому показателю является Бундесбанк – у него золота 3351 т. И т.д. Однако в мире есть один центральный банк, который не дает никакой информации о наличии золота в его активах. Это американский ЦБ, имеющий официальное название «Федеральная Резервная Система США».
Оказывается, «народные избранники» в Конгрессе США (конгрессмены и сенаторы) уже неоднократно задавали руководителям ФРС США вопросы: имеется ли у американского Центробанка золото? И если да, то сколько его?
Были также подобные вопросы, сформулированные несколько по-другому: есть ли в Форт-Ноксе и других хранилищах Америки золото, принадлежащее Федеральному Резерву? Если да, то какая часть?
Ответов не было получено. Что стало питательной почвой для версий о том, что ФРС США и, возможно американские коммерческие банки, осуществляют какие-то секретные операции с драгоценным металлом. Причем не исключено, что в нарушение законов США.
Например, если предположить, что часть золота Форт-Нокса принадлежит Федеральному Резерву (а, может быть, и коммерческим банкам США), то возникает резонный вопрос: почему не проводятся регулярные аудиты такого банковского золота, как того требует американское банковское законодательство?
Только что пришла следующая новость, имеющая отношение к затронутым вопросам. На фоне стремительного роста долга США и активных закупок золота со стороны центральных банков мира четыре члена Конгресса США внесли на рассмотрение законопроект, требующий проведения первого масштабного аудита золотого запаса Америки. Документ называется «Закон о прозрачности золотого запаса США». Он требует проведения полного анализа, инвентаризации и аудита всех золотых запасов Соединенных Штатов. Важно отметить, что закон также потребует полного раскрытия всех транзакций, связанных с американским золотом, включая любые покупки, продажи, займы, залоги, аренду, свопы и другие обременения за последние полстолетия.
Хотелось бы верить, что эта очередная (наверное, 101-я) попытка проведения аудита золотого резерва США увенчается, наконец, успехом. И мы наконец, узнаем, в чьем ведении находится этот резерв.
P.S. Примечательно, что в американских источниках на сегодняшний день полная разноголосица: одни говорят, что золотой резерв США находится в ведении Минфина; другие – в ведении ФРС США. А это, как принято говорить в Одессе, «две большие разницы».
Инвестиции и богатство сами себя не сделают. Вы всегда можете приобрести инвестиционные монеты Георгий Победоносец и Сеятель по лучшим ценам у нас на сайте Золотого Инвест Клуба.
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
💙 Мы в Телеграм
💟 Мы на YouTube
💜 Мы в ВК
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
💙 Мы в Телеграм
💟 Мы на YouTube
💜 Мы в ВК
