После мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. ситуация на мировом рынке золота стала радикально меняться. Доверие к доллару и другим резервных валютам ослабло. Кроме того, Центробанки перешли к «голубиной» денежно-кредитной политике, что выразилось в резком снижении ключевой ставки (кое-где она стала околонулевой или даже отрицательной). Доходность государственных долговых бумаг и активов в виде банковских счетов упала. На этом фоне золото стало более привлекательным активом. Как для Центральных банков, так и бизнеса, а также физических лиц. В пользу золота также сыграли действия Вашингтона по блокировке валютных резервов Ливии, Ирана, а позднее (в 2022 году) и России.
Если до мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. Центробанки мира, по данным Международного валютного фонда, были чистыми покупателями драгоценного металла (суммарная величина продаж превышала суммарный объем покупок золота), то с 2010 года Центробанки стали устойчиво чистыми покупателями. Спрос на драгоценный металл стал устойчиво превышать предложение, что выразилось в росте цен на золото. Средняя цена на золото в 2001 году составила 271 доллар за тройскую унцию. А спустя десять лет, в 2011 году она уже выросла до 1572 долларов за одну тройскую унцию.
Как известно, Россия является одной из ведущих стран по добыче драгоценного металла. В прошлом десятилетии значительная часть добываемого в стране драгоценного металла шла на пополнение международных резервов Российской Федерации. В 2010 г. золотой резерв России составлял 549 т, а в 2020 году он вырос до 2270 т. Среднегодовой прирост золотого резерва России составлял 172 тонны. Это примерно 55процентов годовой добычи драгоценного металла в прошлом десятилетии. Остальное золото направлялось преимущественно в ювелирную промышленность страны и шло на экспорт.
Важная статистика экспорта золота из России за период 2014-2024 гг. собрана в статье Луняшина П.Д «Трансформация российского экспорта золота», опубликованной в журнале "ЗОЛОТОДОБЫЧА" № 11 (324), НОЯБРЬ 2025 (https://xn--80abilurbab1b9c5b.xn--p1acf/index.php/people-and-events/transformation-of-russian-gold-exports-menu?ysclid=mv0nwimi645879208) Цифры из этой статьи я дополнил данными за 2011-2013 гг. из других источников. И вот какая получилась картина по экспорту золота из России за период 2011-2019 гг. (тонны):
2011 г. – 44
2012 г. – 62
2013 г. – 54
2014 г. – 75,6
2015 г — 39,4
2016 г — 22,4
2017 г — 56,6
2018 г — 17,0
2019 г — 123,6.
Суммарно за указанный период в девять лет было вывезено из России примерно 495 тонн драгоценного металла. Это примерно 17-18% добычи драгоценного металла в России за рассматриваемый период. Конечно, обращает на себя внимание достаточно резкий скачок экспорта золота в 2019 году. Вывоз золота в указанном году в семь с лишним раз превысил экспорт 2018 года и составил более трети производства золота за 2019 год.
Переломным стал 2020 год. В конце февраля указанного года Банк России объявил, что приостанавливает покупки золота. В пресс-релизе сообщалось: «Дальнейшие решения о покупке золота будут приниматься в зависимости от развития ситуации на финансовом рынке». Чиновники Центробанка объяснили, что, мол, достигнута оптимальная доля драгоценного металла в резервах (на тот момент она составила 20%) и дальнейшее наращивание международных резервов будет происходить за счет покупки резервных валют (доллара, евро и др.). Для справки отмечу, что в большинстве стран еврозоны в международных резервах на тот момент доля золота превышала 50 процентов. В Европе, вероятно, другое понимание того, что считать «оптимальной» долей золота.
После такого заявления Банка России отечественным золотопромышленникам оставалось два варианта выхода из этой тупиковой ситуации. Либо сворачивать добычу драгоценного металла. Либо попытаться выйти на мировой рынок. Удалось второе. Вот цифры экспорта золота в 2020 и 2021 гг.
2020 год — 320,2 тонн на 18,5 млрд долларов США
2021 год — 302,2 тонн на 17,4 млрд долларов США
В указанные два года из страны было вывезено более 90 процентов добытого за это время драгоценного металла.
Федеральная Таможенная Служба (ФТС) России давала до начала СВО достаточно подробную статистику по экспорту российского золота. Ее можно было найти и на некоторых сайтах зарубежных. Например, на сайте The Observatory of Economic Complexity («Обсерватория»). Подавляющая часть золотого экспорта России, согласно этим источникам, направлялась в Великобританию.
В 2019 году на Острова Туманного Альбиона (т.е. в Англию) пришлось 89,7% российского экспорта золота. Далее следовали Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) с долей 2,8%, Швейцария с долей 1,2% и т.д.
В 2020 году распределение золотого экспорта России было следующим (%): Англия – 89,5; Швейцария – 4,7; Турция – 2,1 и т.д.
Вот картина золотого экспорта за 2021 год (%): Великобритания – 78,8; Швейцария – 5,2; Сингапур – 4,9 и т.д.
Следующим переломным годом для российского золота стал 2022. После начала СВО коллективным Западом против России стали вводиться мощные экономические санкции. В том числе запрет на покупку российского золота. ФТС России закрыла статистику по золоту. Узнать что-либо о торговле российским золотом теперь можно было из зарубежных источников. В том числе из упомянутой выше «Обсерватории» (информация на основе данных таможенных служб стран, покупающих российское золото).
В статье «Трансформация российского экспорта золота», на которую я уже ссылался выше, содержатся следующие цифры по экспорту золота в 2022-2024 гг. (тонны):
2022116,3
2023233,7
2024279,9
Впрочем, в нашей печати я встречал и более высокие оценки. Например, в статье Марины Живулиной «Золотодобыча в России: стратегия 2025–2030» экспорт золота в 2024 году оценивается в 315 тонн https://glavportal.com/materials/zolotodobycha-v-rossii-strategiya-20252030
По оценкам экспертов, в 2025 году экспорт золота в физическом выражении составил 215 тонн. Такая оценка содержится в публикации «Золото вместо нефти: смогут ли рекордные цены на золото компенсировать просевшую нефть» https://gold.1prime.ru/20251229/analitika-1035117.html?ysclid=mv0ndol02293030964 В указанной статье отмечается, что хотя физический объем экспорта в прошлом году упал по сравнению с предыдущим, стоимостной объем вырос. Объем экспортной выручки от золота в 2025 году, оцениваемый по средней цене, - 23,7 млрд долларов, а оцениваемый по текущим ценам - 31 млрд долларов.
В 2022 году географическая структура российского золотого экспорта радикально поменялась. Согласно данным «Обсерватории», основная доля этого экспорта в указанном году пришлась на ОАЭ – 36,8%. Далее следовали (%): Швейцария – 25,5; Великобритания – 15,5; Сингапур – 4,3; Гонконг – 4,0 и т.д.
В 2023 году географическая структура российского экспорта золота была следующей (%): Гонконг – 38,4; Швейцария – 28,7; ОАЭ – 18,6; Армения – 9,8; Китай – 2,4; Казахстан – 1,1; Турция – 0,6; Оман – 0,4.
На сайте «Обсерватории» данных о российском экспорте золота (впрочем, как и всего остального) за 2024 год нет. Имеются лишь экспертные оценки, базирующиеся на таможенной статистике ряда стран. Основными покупателями российского золота были Китай, Гонконг, Армения,
Полагают, что основная часть золотого экспорта России пришлась на Гонконг. По данным статистической службы Гонконга, поставки золота из России в Гонконг в 2024 году составили 64,9 тонны, в стоимостном выражении он равнялся 5,3 млрд долл.
Вместе с тем, согласно другому источнику (https://vestikavkaza.ru/analytics/ot-svejcarii-k-gonkongu-kak-menalis-marsruty-eksporta-rossijskogo-zolota.html?ysclid=mv0tywuf7779074846) из России в Гонконг поступило 58 т на 4,6 млрд долларов. А более крупным покупателем российского золота названа Армения. В 2024 году страна импортировала 84,5 т российского необработанного золота на 5,9 млрд долларов. Большая часть российского золота была предназначена для реэкспорта в ОАЭ (примерно 2/3), а также в Гонконг и Китай. Маршрут российского золота в Армению был обусловлен тем, что осенью 2023 года в России была введена экспортнаяпошлина по золоту. А поставки в Армению, входящую в ЕАЭС, были освобождены от этой пошлины. После отмены российской экспортной пошлины летом 2024 года объемы поставок в Армению начали снижаться.
После этого окончательно определился приоритетный маршрут российского золотого экспорта – Гонконг. По данным его таможенной статистики, в прошлом году из России поступило около 92 т золота стоимостью порядка 10,5 млрд долларов. Нет особо секрета, что большая часть российского золота, поступающего в Гонконг, затем реэкспортируется в материковый Китай. Кстати, в 2025 году из Россию было поставлено напрямую в материковый Китай драгоценного металла на 3,3 млрд долларов. Экспорт в Армению по сравнению с 2024 годом сильно сократился и составил 2,25 млрд долларов.
Судя по всему, роль Гонконга как импортера российского золота продолжает увеличиваться. На днях были обнародованы результаты исследования инвестиционной компании BullionVault, базирующегося на данных департамента переписи населения и статистики Гонконга. За семь месяцев нынешнего года (с января по июль) Гонконг импортировал 112,7 т российского золота. Объем превысил показатели за весь предыдущий год (92 т) и в десятки раз уровень 2021 года (составлявший всего 3,3 т).
Результаты этого исследования подробно прокомментированы в статье «Hong Kong becomes Russia’s gold gateway to China as bullion flows shatterrecords» («Гонконг стал для России золотыми воротами в Китай, поскольку потоки драгоценного металла бьют рекорды»).https://www.kitco.com/news/article/2026-10-06/hong-kong-becomes-russias-gold-gateway-china-bullion-flows-shatter-records В статье отмечается, что в 2020-21 гг. российское золото экспортировалось преимущественно в одну страну – Великобританию. Сейчас на смену Великобритании приходит Китай. «Тот факт, что официальные данные Гонконга ясно показывают резкий рост импорта российского золота, отражает ту поддержку и двустороннюю торговлю, за которую Путин неоднократно благодарил Си Цзиньпина», — сказал Адриан Эш, директор по исследованиям в BullionVault.
Увы, на фоне растущего экспорта российского золота в Китай (через Гонконг или напрямую) мы не видим, чтобы закупки драгоценного металла в резервы осуществляли денежные власти Российской Федерации. Вместо закупок (которые активно ведут многие Центробанки мира) мы видим продажу золота из резервов. На начало года российские резервы составляли 2327 тонн, в конце лета - 2280 тонн. Минус 47 тонн. Интересно, а кому Банк России продал эти 47 тонн? – Может, также отравил в Гонконг? Примечательно, что золотой резерв Китая за первые восемь месяцев этого года прирос почти ровно на ту же величину, на какую убыл резерв России.Может быть, с помощью нашего золота мы хотим сделать Поднебесную нашим надежным союзником?
Если до мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. Центробанки мира, по данным Международного валютного фонда, были чистыми покупателями драгоценного металла (суммарная величина продаж превышала суммарный объем покупок золота), то с 2010 года Центробанки стали устойчиво чистыми покупателями. Спрос на драгоценный металл стал устойчиво превышать предложение, что выразилось в росте цен на золото. Средняя цена на золото в 2001 году составила 271 доллар за тройскую унцию. А спустя десять лет, в 2011 году она уже выросла до 1572 долларов за одну тройскую унцию.
Как известно, Россия является одной из ведущих стран по добыче драгоценного металла. В прошлом десятилетии значительная часть добываемого в стране драгоценного металла шла на пополнение международных резервов Российской Федерации. В 2010 г. золотой резерв России составлял 549 т, а в 2020 году он вырос до 2270 т. Среднегодовой прирост золотого резерва России составлял 172 тонны. Это примерно 55процентов годовой добычи драгоценного металла в прошлом десятилетии. Остальное золото направлялось преимущественно в ювелирную промышленность страны и шло на экспорт.
Важная статистика экспорта золота из России за период 2014-2024 гг. собрана в статье Луняшина П.Д «Трансформация российского экспорта золота», опубликованной в журнале "ЗОЛОТОДОБЫЧА" № 11 (324), НОЯБРЬ 2025 (https://xn--80abilurbab1b9c5b.xn--p1acf/index.php/people-and-events/transformation-of-russian-gold-exports-menu?ysclid=mv0nwimi645879208) Цифры из этой статьи я дополнил данными за 2011-2013 гг. из других источников. И вот какая получилась картина по экспорту золота из России за период 2011-2019 гг. (тонны):
2011 г. – 44
2012 г. – 62
2013 г. – 54
2014 г. – 75,6
2015 г — 39,4
2016 г — 22,4
2017 г — 56,6
2018 г — 17,0
2019 г — 123,6.
Суммарно за указанный период в девять лет было вывезено из России примерно 495 тонн драгоценного металла. Это примерно 17-18% добычи драгоценного металла в России за рассматриваемый период. Конечно, обращает на себя внимание достаточно резкий скачок экспорта золота в 2019 году. Вывоз золота в указанном году в семь с лишним раз превысил экспорт 2018 года и составил более трети производства золота за 2019 год.
Переломным стал 2020 год. В конце февраля указанного года Банк России объявил, что приостанавливает покупки золота. В пресс-релизе сообщалось: «Дальнейшие решения о покупке золота будут приниматься в зависимости от развития ситуации на финансовом рынке». Чиновники Центробанка объяснили, что, мол, достигнута оптимальная доля драгоценного металла в резервах (на тот момент она составила 20%) и дальнейшее наращивание международных резервов будет происходить за счет покупки резервных валют (доллара, евро и др.). Для справки отмечу, что в большинстве стран еврозоны в международных резервах на тот момент доля золота превышала 50 процентов. В Европе, вероятно, другое понимание того, что считать «оптимальной» долей золота.
После такого заявления Банка России отечественным золотопромышленникам оставалось два варианта выхода из этой тупиковой ситуации. Либо сворачивать добычу драгоценного металла. Либо попытаться выйти на мировой рынок. Удалось второе. Вот цифры экспорта золота в 2020 и 2021 гг.
2020 год — 320,2 тонн на 18,5 млрд долларов США
2021 год — 302,2 тонн на 17,4 млрд долларов США
В указанные два года из страны было вывезено более 90 процентов добытого за это время драгоценного металла.
Федеральная Таможенная Служба (ФТС) России давала до начала СВО достаточно подробную статистику по экспорту российского золота. Ее можно было найти и на некоторых сайтах зарубежных. Например, на сайте The Observatory of Economic Complexity («Обсерватория»). Подавляющая часть золотого экспорта России, согласно этим источникам, направлялась в Великобританию.
В 2019 году на Острова Туманного Альбиона (т.е. в Англию) пришлось 89,7% российского экспорта золота. Далее следовали Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) с долей 2,8%, Швейцария с долей 1,2% и т.д.
В 2020 году распределение золотого экспорта России было следующим (%): Англия – 89,5; Швейцария – 4,7; Турция – 2,1 и т.д.
Вот картина золотого экспорта за 2021 год (%): Великобритания – 78,8; Швейцария – 5,2; Сингапур – 4,9 и т.д.
Следующим переломным годом для российского золота стал 2022. После начала СВО коллективным Западом против России стали вводиться мощные экономические санкции. В том числе запрет на покупку российского золота. ФТС России закрыла статистику по золоту. Узнать что-либо о торговле российским золотом теперь можно было из зарубежных источников. В том числе из упомянутой выше «Обсерватории» (информация на основе данных таможенных служб стран, покупающих российское золото).
В статье «Трансформация российского экспорта золота», на которую я уже ссылался выше, содержатся следующие цифры по экспорту золота в 2022-2024 гг. (тонны):
2022116,3
2023233,7
2024279,9
Впрочем, в нашей печати я встречал и более высокие оценки. Например, в статье Марины Живулиной «Золотодобыча в России: стратегия 2025–2030» экспорт золота в 2024 году оценивается в 315 тонн https://glavportal.com/materials/zolotodobycha-v-rossii-strategiya-20252030
По оценкам экспертов, в 2025 году экспорт золота в физическом выражении составил 215 тонн. Такая оценка содержится в публикации «Золото вместо нефти: смогут ли рекордные цены на золото компенсировать просевшую нефть» https://gold.1prime.ru/20251229/analitika-1035117.html?ysclid=mv0ndol02293030964 В указанной статье отмечается, что хотя физический объем экспорта в прошлом году упал по сравнению с предыдущим, стоимостной объем вырос. Объем экспортной выручки от золота в 2025 году, оцениваемый по средней цене, - 23,7 млрд долларов, а оцениваемый по текущим ценам - 31 млрд долларов.
В 2022 году географическая структура российского золотого экспорта радикально поменялась. Согласно данным «Обсерватории», основная доля этого экспорта в указанном году пришлась на ОАЭ – 36,8%. Далее следовали (%): Швейцария – 25,5; Великобритания – 15,5; Сингапур – 4,3; Гонконг – 4,0 и т.д.
В 2023 году географическая структура российского экспорта золота была следующей (%): Гонконг – 38,4; Швейцария – 28,7; ОАЭ – 18,6; Армения – 9,8; Китай – 2,4; Казахстан – 1,1; Турция – 0,6; Оман – 0,4.
На сайте «Обсерватории» данных о российском экспорте золота (впрочем, как и всего остального) за 2024 год нет. Имеются лишь экспертные оценки, базирующиеся на таможенной статистике ряда стран. Основными покупателями российского золота были Китай, Гонконг, Армения,
Полагают, что основная часть золотого экспорта России пришлась на Гонконг. По данным статистической службы Гонконга, поставки золота из России в Гонконг в 2024 году составили 64,9 тонны, в стоимостном выражении он равнялся 5,3 млрд долл.
Вместе с тем, согласно другому источнику (https://vestikavkaza.ru/analytics/ot-svejcarii-k-gonkongu-kak-menalis-marsruty-eksporta-rossijskogo-zolota.html?ysclid=mv0tywuf7779074846) из России в Гонконг поступило 58 т на 4,6 млрд долларов. А более крупным покупателем российского золота названа Армения. В 2024 году страна импортировала 84,5 т российского необработанного золота на 5,9 млрд долларов. Большая часть российского золота была предназначена для реэкспорта в ОАЭ (примерно 2/3), а также в Гонконг и Китай. Маршрут российского золота в Армению был обусловлен тем, что осенью 2023 года в России была введена экспортнаяпошлина по золоту. А поставки в Армению, входящую в ЕАЭС, были освобождены от этой пошлины. После отмены российской экспортной пошлины летом 2024 года объемы поставок в Армению начали снижаться.
После этого окончательно определился приоритетный маршрут российского золотого экспорта – Гонконг. По данным его таможенной статистики, в прошлом году из России поступило около 92 т золота стоимостью порядка 10,5 млрд долларов. Нет особо секрета, что большая часть российского золота, поступающего в Гонконг, затем реэкспортируется в материковый Китай. Кстати, в 2025 году из Россию было поставлено напрямую в материковый Китай драгоценного металла на 3,3 млрд долларов. Экспорт в Армению по сравнению с 2024 годом сильно сократился и составил 2,25 млрд долларов.
Судя по всему, роль Гонконга как импортера российского золота продолжает увеличиваться. На днях были обнародованы результаты исследования инвестиционной компании BullionVault, базирующегося на данных департамента переписи населения и статистики Гонконга. За семь месяцев нынешнего года (с января по июль) Гонконг импортировал 112,7 т российского золота. Объем превысил показатели за весь предыдущий год (92 т) и в десятки раз уровень 2021 года (составлявший всего 3,3 т).
Результаты этого исследования подробно прокомментированы в статье «Hong Kong becomes Russia’s gold gateway to China as bullion flows shatterrecords» («Гонконг стал для России золотыми воротами в Китай, поскольку потоки драгоценного металла бьют рекорды»).https://www.kitco.com/news/article/2026-10-06/hong-kong-becomes-russias-gold-gateway-china-bullion-flows-shatter-records В статье отмечается, что в 2020-21 гг. российское золото экспортировалось преимущественно в одну страну – Великобританию. Сейчас на смену Великобритании приходит Китай. «Тот факт, что официальные данные Гонконга ясно показывают резкий рост импорта российского золота, отражает ту поддержку и двустороннюю торговлю, за которую Путин неоднократно благодарил Си Цзиньпина», — сказал Адриан Эш, директор по исследованиям в BullionVault.
Увы, на фоне растущего экспорта российского золота в Китай (через Гонконг или напрямую) мы не видим, чтобы закупки драгоценного металла в резервы осуществляли денежные власти Российской Федерации. Вместо закупок (которые активно ведут многие Центробанки мира) мы видим продажу золота из резервов. На начало года российские резервы составляли 2327 тонн, в конце лета - 2280 тонн. Минус 47 тонн. Интересно, а кому Банк России продал эти 47 тонн? – Может, также отравил в Гонконг? Примечательно, что золотой резерв Китая за первые восемь месяцев этого года прирос почти ровно на ту же величину, на какую убыл резерв России.Может быть, с помощью нашего золота мы хотим сделать Поднебесную нашим надежным союзником?
Инвестиционные монеты Георгий Победоносец и Сеятель по лучшим ценам у нас на сайте Золотого Инвест Клуба.
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
