Примерно год назад на сайте «Золотого Инвест Клуба» я опубликовал две статьи: «Мировая панорама золота: экспорт драгоценного металла» (https://www.zolotoy-club.ru/tpost/vm23c4otj1-mirovaya-panorama-zolota-eksport-dragots) и «Мировая панорама золота: импорт драгоценного металла» (https://www.zolotoy-club.ru/tpost/jvehnnedc1-mirovaya-panorama-zolota-import-dragotse). В них я дал обзор мирового рынка золота, причем на тот момент самыми свежими данными были цифры за 2023 год.
Сейчас уже появилось достаточно много данных о мировой торговле золотом по итогам 2024 года. Есть кое-что и по итогам 1-2-го кварталов 2025 года. Целостная картина по торговле за весь прошлый год, вероятно, появится не ранее середины нынешнего года. А сейчас хотел бы дать самыми крупными мазками картину международной торговли за 2024 год, при необходимости сравнивая ее с картиной 2023 года.
В качестве основного источника использую базу данных статистического отдела ООН «UN Comtrade» (https://comtradeplus.un.org/). Дополнительными источниками являются данные сайта worldstopexports, сайта TradeImeX, сайта «trademap».
Далеко не всегда цифры из разных источников совпадают. Вероятно, по той причине, что их статистика имеет разный охват товарных групп. Конечно, в первую очередь учитывается золото, которое в таможенной статистике обозначается 4-значным кодом ТН ВЭД (Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности) – 7108. Это широкий ассортимент продукции, которая включает необработанное или полуфабрикатное золото. Но есть еще другие тварные группы. Например, группа 7113 — ювелирные изделия и их части из драгоценных металлов или металлов, плакированных драгоценными металлами. А вот для золотых монет используется код ТН ВЭД 7118900000. В эту категорию попадают монеты из любого металла, включая золото, с официально установленной массой и оформлением, выпускаемые под правительственным контролем для использования в качестве законного платёжного средства. А вот код ТН ВЭД 261690 «Прочие руды и концентраты драгоценных металлов». Есть и другие товарные группы, где, как я подозреваю, золотишко тоже поблескивает. Кстати, даже самые солидные информационные ресурсы, занимающиеся статистикой международной торговли золотом, почему-то не раскрывают секреты своих «кухонь», не говорят о том, какие товарные группы учитываются в их показателях экспорта и импорта золота.
В 2024 году объем мировых продаж золота, экспортируемого всеми странами мира, составил 586,2 млрд долларов США. По сравнению с предыдущим годом доходы от мировых экспортных продаж золота выросли на 14,2% с 513,5 млрд долларов в 2023 году. А по сравнению с 2020 годом, когда мировые поставки золота оценивались в 412 млрд долларов, экспорт вырос на 42,3%. А по сравнению с 2014 годом (показатель 322,6 млрд долл.) экспорт вообще увеличился на 82%! https://www.tradeimex.in/blogs/top-gold-exporting-countries-2024-25-gold-exports-trends-data
Но эта впечатляющая динамика выражена в стоимостных показателях. А ведь золото постоянно росло в цене. По данным LBMA, в 2024 году среднегодовая стоимость золота составила 2386 долларов за унцию, что на 23% больше среднего значения 2023 года (1940,5 доллара). Поэтому можно предположить, что в физическом выражении экспорт в 2024 году снизился по сравнению с предыдущим.
Впервые за 2024 год была сделана оценка общего объема экспорта золота в мире и в распределении по странам в физическом выражении (ее можно найти на сайте «trademap»). Экспорт составил 9.545 тонн. Т.е. почти вдвое превысил величину предложения золота в мире, которую Всемирный совет по золоту (ВСЗ) оценил в 2024 году в 4.974,5 тонны. Поскольку оценок экспорта золота в физическом выражении за предыдущие годы нет, то о динамике этого показателя говорить можно только предположительно.
Вот список ведущих пятнадцати стран по стоимости экспорта золота в 2024 году (млрд долл.; в скобках – доля от общемирового объема в процентах): Швейцария - 116,4 (19,8); Великобритания - 65,9 (11,2); Гонконг – 56,6 (9,6); Объединенные Арабские Эмираты - 53,4 (9,1); США - 29,7 (5,1); Канада: 28,0 (4,8); Австралия - 23,6 (4); Япония - 17,9 (3); Сингапур - 17,4 (3); Германия - 15,0 (2,6); Узбекистан - 13,6 (2,3); Перу - 12,7 (2,2); материковый Китай - 12,5 (2,1); Россия - 12,3 (2,1); Таиланд - 8,6 (1,5)
По стоимости, перечисленные 15 стран экспортировали 82,5% всего мирового золота в 2024 году. Среди ведущих экспортеров наиболее быстрорастущими в период с 2023 по 2024 год были: материковый Китай (рост на 205,7%), Германия (рост на 74,1%), Узбекистан (рост на 66,4%) и Перу (рост на 49%). Российская Федерация была единственным ведущим экспортером, показавшим снижение стоимостных объемов экспорта золота на 9,4% по сравнению с 2023 годом.
Большинство стран мира одновременно являются экспортерами и импортерами золота. Выше были приведены валовые показатели экспорта золота. Также рассчитываются показатели чистого экспорта, представляющие собой разницу между цифрами экспорта и импорта драгоценного металла (профицит торговли золотом). По итогам 2024 года наибольшие профициты торговли золотом имели следующие страны (млрд долл.):
ОАЭ - 28,6; Канада - 18,4; Япония - 17,3; Австралия - 17,0; Соединенные Штаты Америки - 13,7; Узбекистан - 13,5; Перу - 12,7; Россия - 12,1; Швейцария - 11,2; Германия - 8,9; Мексика - 7,2; Южная Африка - 7,1; Гана - 5,65; Кыргызстан - 5,64; Буркина-Фасо - 4,6.
Итак, в 2024 году Объединенные Арабские Эмираты показали самый высокий профицит в международной торговле золотом среди ведущих экспортеров драгоценных металлов. Примечательно, что в 2023 году ОАЭ имели дефицит торговли золотом в размере 23,9 млрд долл. Можно предположить, что золото, закупленное этим небольшим государством в 2023 году, было выброшено на мировой рынок в следующем, 2024 году. ОАЭ осуществляют очень мощные международные транзиты золота, причем транзиты с некоторыми отсрочками, имеющие волнообразный характер.
В группе ведущих стран-экспортеров наибольшие приросты профицитов золотой торговли в 2024 году по сравнению с предыдущим годом имели (прирост в %): Киргизия – 345,2; Швейцария – 126,8; Мексика – 120,6; Германия – 75,9; Канада – 68,5; Узбекистан – 65,2; Перу – 49,0; Япония – 42,0. Единственная страна в группе ведущих экспортеров золота, которая снизила профицит торговли золотом, - Россия (снижение на 9,5%).
Теперь об импорте золота. В 2024 году общий объем импорта золота в мировом масштабе составил 574,6 млрд долларов США, что в среднем на 42,2% больше для всех стран-импортеров по сравнению с 2020 годом, когда импорт золота оценивался в 404,1 млрд долларов США. По сравнению с 2023 годом (554,6 млрд долларов) экспорт вырос на 3,6%. Можно обратить внимание на то, что величина экспорта золота в 2024 году (586,2 млрд долл.) оказывается на 11,6 млрд долл. больше импорта. Отчасти это объясняется различиями в методиках расчета стоимости экспортных и импортных операций, а отчасти тем, что есть некоторые различия в полноте исходной информации по экспорту и по импорту.
Ниже представлен список из 15 стран, которые импортировали наибольшее количество золота стоимостном выражении в 2024 году (млрд долл.; в скобках – доля от общего объема импорта золота в %):
Швейцария - 105,2 (18,3); материковый Китай - 102,9 (17,9); Великобритания - 77,2 (13,4); Гонконг - 65,5 (11,4); Индия - 51,8 (9,0); Объединенные Арабские Эмираты - 24,8 (4,3); Сингапур - 17,6 (3,1); Турция - 17,1 (3,0); Соединенные Штаты Америки - 15,9 (2,8); Таиланд – 15,4 (2,7); Италия – 10,3 (1,8); Канада - 9,6 (1,7); Саудовская Аравия - 8,2 (1,4); Австралия - 6,5 (1,1); Германия - 6,1 (1,1)
По стоимости, перечисленные 15 стран закупили 92,9% всего импортированного в мире золота в 2024 году. Среди этих стран наибольшие за год приросты импорта имели место в Таиланде (прирост на 93,8%), Германия (на 71,5%), Великобритания (на 60,6%) и Италия (на 54,7%). В двух странах было зафиксировано снижение объемов импорта золота: Объединенных Арабских Эмиратах (на 67,7%) и Турции (на 43%).
Если статистика по мировому экспорту золота в физическом выражении (в тоннах) впервые появилась по 2024 году (о чем я выше сказал), то статистика по импорту золота в физическом выражении ведется уже несколько лет информационным ресурсом worldstopexports. Правда, указанный ресурс не дает цифры лишь по отдельным странам.
В 2024 году на первом месте по физическому объему импорта находилась Швейцария с показателем 2123 тонны. Далее следовали (т): материковый Китай – 1383; Великобритания – 992; Гонконг – 887; Индия – 725; ОАЭ – 342; Сингапур – 317; Малайзия – 304; Турция – 232; США – 220; Италия – 208; Канада – 207; Армения – 199; Таиланд – 199; Бельгия – 178.
Наибольшие приросты импорта в физическом выражении за год были зафиксированы по таким странам (приросты в %): Малайзия – 120,3; Таиланд – 55,5; Сингапур – 51,0; Великобритания – 28,8.
Наибольшие сокращения были у следующих стран (%): ОАЭ – 72,6; Турция – 53,5; Бельгия – 48,3; Зафиксировано также некоторое снижение у материкового Китая – на 6,6%. Но в абсолютном выражении у Китая получается весьма существенное сокращение – без малого на сотню тонн.
Любопытно сравнить списки топ-15 импортеров золота по стоимости импорта и топ-15 по импорту в физическом выражении. Эти два списка не совпадают. В топ-15 по стоимости импорта нет Армении и Бельгии, которые есть в топ-15 по физическим объемам импорта. А вот в топ-15 по физическим объемам импорта нет Саудовской Аравии, Австралии и Германии, которые присутствуют в топ-15 по стоимости импорта. Можно предположить, что каждая тонна драгоценного металла в каждой стране-импортере оценивается по-разному. И это действительно так. На сайте worldstopexports этот вопрос сильной ценовой дифференциации золотого импорта подробно рассматривается. Но этот вопрос уже выходит за рамки моей статьи.
Выше я говорил о странах с профицитом золотой торговли. Также есть немало стран, которые, наоборот, имеют дефициты в торговле золотом, т.е. их импорт превышает экспорт драгоценного металла. Такие страны можно назвать чистыми импортерами золота. Вот рейтинг основных чистых импортеров золота по итогам 2024 года (дефицит золотой торговли в млрд долл.):
Материковый Китай - 90,4; Индия - 51,4; Турция - 13,6; Великобритания - 11,2; Гонконг - 8,9; Таиланд - 6,8; Саудовская Аравия - 6,4; Италия - 5,2; Индонезия - 3,5; Азербайджан - 3,1; Малайзия - 3,08; Тайвань - 1,5; Вьетнам - 1,3; Южная Корея - 1,1; Ливан – 0,67.
Примечательно, что две страны из названных выше в 2023 году имели профициты золотой торговли: Азербайджан и Южная Корея. В 2024 году они поменяли «плюс» на «минус». Наибольший рост дефицита золотой торговли за год был зафиксирован во Вьетнаме – 422,9%. А вот еще ряд стран с существенными приростами дефицита за год (в %): Таиланд (236,2); Тайвань (184,7); Индонезия (100,9); Италия (72,2).
Наибольшее снижение за год дефицитов золотой торговли наблюдалось в следующих странах (%): Великобритания (165,4); Ливан (62,2); Гонконг (54,5); Турция (47,0).
Обращаю внимание на то, что по стоимостным объемам импорта золота Китай в 2024 году и в предыдущие годы устойчиво входил в тройку лидеров наряду с Швейцарией и Великобританией. Но всегда в этой тройке первое место занимала либо Швейцария, либо Великобритания, а Китай находился либо на втором, либо на третьем месте. Но еще раз обращу внимание на то, что Швейцария и Великобритания – транзитные страны. В них входят большие объемы золота и большие объемы золота выходят. А вот Китай импортирует большие объемы золота, то из него мало что выходит. Китай многие годы занимает первое место в мир как чистый импортер, как страна с самым большим дефицитом золотой торговли. А на втором месте по этому показателю уже многие годы находится Индия.
Остановлюсь подробнее на импорте золота Китаем в 2024 году, который составил 102,9 млрд долларов США. Приведу список основных стран, из которых Китай получал золото:
Швейцария (39,8 млрд долл.); Канада (18,5 млрд долл.); Гонконг: 14,0 млрд долл.); Южная Африка (9,0 млрд долл.); Австралия (8,3 млрд долл.); Германия (2,8 млрд долл.); Кыргызстан (2,7 млрд долл.); Япония (1,7 млрд долл.); Сингапур (1,1 млрд долл.); Тайвань (334,9 млн долл.); Объединенные Арабские Эмираты (332,7 млн долл.); Россия (224,4 млн долл.); Мексика (172,9 млн долл.); Гайана (114,5 млн долл.), По стоимости, перечисленные страны в 2024 году обеспечили 98,9% поставок золота в материковый Китай.
Наиболее высокие темпы прироста импорта золота Китаем за год были по таким странам, как Мексика (прирост на 1151%), Гайана (на 212,4%), и Гонконг (на 51,8%). Снизили поставки золота в Китай в 2024 году по сравнению с предыдущим следующие страны: Сингапур (снижение на 64%), Россия (на 30,1%), Объединенные Арабские Эмираты (на 27,7%) и Австралия (на 25,5%).
Инвестиционные монеты Георгий Победоносец и Сеятель по лучшим ценам у нас на сайте Золотого Инвест Клуба.
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях:
