Золото в разных его формах – слитках, монетах, ювелирных изделиях, художественных произведениях, а также в недрах – часть национального богатства. Чем больше его в стране, тем она богаче. И если страна стремится быть богатой, она запрещает или ограничивает вывоз драгоценного металла за границу.
Наиболее яркий пример такой страны – Китай. Поднебесная давно уже занимает первое место в мире по добыче драгоценного металла. Согласно данным Всемирного совета по золоту, Китай, в период с 2010 по 2021 год произвел 4.788 тонн золота, что составляет 13% от мировой добычи золота. Кроме того, Поднебесная драгоценный металл импортирует, причем в больших количествах. За тот же период 2010-2021 гг. ежегодные объемы импорта золота, согласно официальной статистике, находились в диапазоне 65-90 тонн. Эксперты утверждают, что реальные масштабы импорта сопоставимы с годовыми объемами добычи драгоценного металла в Поднебесной. Кроме прямого импорта золота, отражаемого таможенной статистикой Китайской народной республики (КНР), в материковый Китай поступает большое количество золота из Гонконга.
Международная статистика показывает, что импорт золота у Швейцарии и Великобритании больше, чем у Китая. Но Швейцария и Великобритания – транзитные страны. Они импортируют большие количества драгоценного металла, но также и экспортируют большие объемы золота. А вот Китай импортирует, но не экспортирует. Добываемое в стране и импортируемое золото оседают в Поднебесной.
В 2009 году Китай запретил вывоз золота за границу. В материале «Страны, которые оставляют золото себе» отмечается: «Деятельность по экспорту золота регулируется законом Китайской Народной Республики — Положением КНР о контроле над золотом и серебром, в главе 2 которого четко сказано, что все золото и серебро должны быть проданы Народному банку Китая, и ни одно физическое лицо не может хранить, обменивать или продавать золото вне страны. Несоблюдение этого закона может привести к штрафам и уголовной ответственности». В упомянутом выше материале примерами стран, которые ограничивают экспорт драгоценного металла, названы Индия и Казахстан.
В Российской Федерации особых ограничений для экспорта золота не было. Наблюдалась тенденция увеличения доли золота в российском экспорте (что не исключало снижения показателя по некоторым годам). Приводимые ниже цифры по стоимости российского экспорта золота базируются на зарубежных источниках. Прежде всего, данных сайта OEC. https://oec.world/en/resources/about Полное название сайта The Observatory of Economic Complexity (Обсерватория экономической сложности)
С 1995 по 2011 гг. доля золота в общем стоимостном объеме российского экспорта измерялась долями процента. Например, в 1995 году эта доля равнялась 0,87%. А вот в 2012 году она впервые превысила один процент, составив 1,18%. С 2019 года доля золотого экспорта устойчиво выше одного процента. Вот значения этого показателя за последние годы (%): 2019 г. – 2,32; 2020 г. – 5,53; 2021 г. – 3,87; 2022 г. – 2,71; 2023 г. – 3,45. Между прочим, в 2020 году доля природного газа в российском экспорте составила скромную для этого товара величину в 6,5%. Помню, что тогда стали говорить, что Россия теряет свои позиции на мировом рынке «голубого топлива» и что замещать его будет «желтый металл», т.е. золото. После 2020 года доля золота в российском экспорте несколько понизилась, но все равно этот драгоценный металл стал входить в список самых экспортируемых товаров. https://www.zolotoy-club.ru/tpost/uhahs93381-eksport-zolota-i-drugih-dragotsennostei
Заметное увеличение стоимостных объемов экспорта золота было обусловлено как ростом физических объемов вывозимого драгоценного металла, так и ростом цен на него. Приведу цифры экспорта золота в физическом выражении (т): 2014 г. – 75,6; 2015 г. – 39,4; 2016 г. – 22,4; 2017 г. – 56,6; 2018 г. – 17,0; 2019 г. – 123,6; 2020 г. – 320,2; 2021 г. – 302,0. Это данные Федеральной Таможенной Службы РФ (ФТС). За восемь лет набежала цифра в 956,8 т. Без малого тысяча тонн драгоценного металла!
До начала СВО статистика экспорта золота из России находилась в открытом доступе (на сайте Федеральной Таможенной Службы РФ). Уже с марта месяца 2022 года она была закрыта. А потому, приходится довольствоваться экспертными оценками, которые базируются на таможенной статистике стран-импортеров. Так, по оценкам экспертов агентства Рейтер, Россия экспортировала 116,3 тонн золота в период с 24 февраля 2022 года по 3 марта 2023 года.
Из России вывозилась та часть добываемого золота, которая не находила спроса на внутреннем рынке. А внутренний спрос в значительной степени зависел от Центрального банка РФ. Пока Банк России закупал большие количества золота для пополнения международных резервов, экспорт драгоценного металла был умеренный. В 2019 году началось сворачивание таких закупок, и в указанном году экспорт золота впервые превысил планку в 100 тонн. А последующие два года вообще оказались рекордными. Величина годового экспорта превысила планку 300 тонн. Это значит, что около 90 процентов добытого золота вывозилось из страны. Такой резкий скачок экспорта золота из России обусловлен тем, что в марте 2020 года Банк России объявил о том, что с 1 апреля указанного года прекращает закупку драгоценного металла в международные резервы. И закупки действительно были обнулены. Их не было до весны 2022 года, когда из-за начавшейся СВО и антироссийских санкций Банк России объявил о возобновлении закупок золота.
Согласно данным вышеупомянутого сайта OEC, в 2019 году на Острова Туманного Альбиона (т.е. в Англию) пришлось 89,7% российского экспорта золота. Далее следовали Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) с долей 2,8%, Швейцария с долей 1,2% и т.д. (здесь и далее речь идет о долях в стоимостном выражении).
В 2020 году распределение золотого экспорта России было следующим (%): Англия – 89,5; Швейцария – 4,7; Турция – 2,1 и т.д.
Вот географическая структура золотого экспорта за 2021 год (%): Великобритания – 78,8; Швейцария – 5,2; Сингапур – 4,9 и т.д.
В 2022 году географическая структура российского золотого экспорта радикально поменялась. Прежде всего, под влиянием таких санкций Запада, как запрет на покупку российского золота. Основная доля этого экспорта в указанном году пришлась на ОАЭ – 36,8%. Далее следовали (%): Швейцария – 25,5; Великобритания – 15,5; Сингапур – 4,3; Гонконг – 4,0 и т.д. Поставки золота в Швейцарию и Великобританию еще продолжались – по тем контрактам, которые были заключено до 24 февраля 2022 года.
А вот географическая раскладка российского экспорта золота в 2023 году (%): Гонконг – 38,4; Швейцария – 28,7; ОАЭ – 18,6; Армения – 9,8; Китай – 2,4; Казахстан – 1,1; Турция – 0,6; Оман – 0,4. Швейцария продолжала фигурировать в списке импортеров российского золота. Как отмечают эксперты и наблюдатели, это еще продолжались поставки драгоценного металла по старым контрактам.
Еще раз напомню, что все цифры за 2022 год и последующие года носят оценочный характер. Хотя Банк России и объявил весной 2022 года о возобновлении закупок драгоценного металла для пополнения международных резервов, однако закупки были мизерными. За период с 1 февраля 2022 года по 1 октября 2025 года золотой резерв России прирос всего на 38 тонн. Добываемое в России золото шло частью на внутренний рынок, где сильно начал расти спрос на драгоценный металл со стороны физических лиц. В 2024 году розничные покупатели приобрели 75,6 тонны драгоценного металла, что составило около четверти от общего объема добычи в стране. Другая часть шла на внешний, но уже не на острова Туманного Альбиона.
В 2023 году, как следует из приведенных выше цифр, на первое место среди получателей российского золота вышел Гонконг. Через который, как считают специалисты, большая часть золота потом поступает в материковый Китай. Также в списке импортеров впервые появился сам Китай (КНР). На этих двух импортеров пришлось более 2/5 всего российского экспорта золота.
В июле этого года в российских СМИ появились публикации под броскими названиями: «Китай начал в открытую скупать российское золото», «Экспорт драгоценных металлов из России в Китай показал рекордный рост» и т.п. Они ссылаются на оценочные данные агентства Bloomberg за первую половину 2025 года. Эксперты агентства отмечают, что указанный период китайский импорт российских драгоценных металлов составил 1 миллиард долларов, что свидетельствует о значительном увеличении поставок — рост составил 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На золото пришлось примерно 2/3 названной суммы (остальное – преимущественно серебро). За первую половину нынешнего года цена на золото выросла на 28%. Следовательно, можно предположить, что поставки золота из России в Поднебесную выросли как в стоимостном, но и в физическом выражении.
Еще недавно Китай скрывал часть сделок по закупке российского золота из страха оказаться под вторичными санкциями. Теперь КНР все больше импортирует в открытую, Россия уже вошла в топ-3 основных поставщиков золота для Поднебесной. Чем привлекательно российское золото и какого важного покупателя заменил нам Китай?
Китайский Гонконг, согласно официальной статистике, в июне закупил у России золота более чем на 1 млрд долларов. Это рекордная месячная закупка с ноября 2024 года (1,2 млрд долларов). Июньский импорт российского золота превысил майский почти в два раза. И он в три раза превысил импорт прошлого июня. Импорт Гонконгом российского золота по итогам нынешнего июня оказался на третьем месте после импорта из ОАЭ (3 млрд долларов) и материкового Китая (1,4 млрд долл.). В пятерку главных поставщиков золота в Гонконг также вошли Япония (861 млн долларов) и Южная Африка (640 миллионов). За шесть первых месяцев текущего года Гонконг импортировал из России золота на 2,9 млрд долларов. Это почти в три раза больше, чем за первую половину 2024 года. https://vz.ru/economy/2025/8/2/1349622.html
Скорее всего, российское золото из Гонконга, как всегда, было переправлено в материковый Китай. Вероятно, для пополнения золотого резерва «Поднебесной» (по мнению экспертов, значительная часть китайского золотого резерва не отражается в официальной статистике Китая).
Действительно, для китайских фирм есть определенные риски попасть под вторичные санкции Запада (который, как известно, заблокировал российский экспорт золота), однако китайцам представляется, что игра стоит свеч. По некоторым данным, российские экспортеры драгоценного металла предоставляют китайцам дисконт в 20-50 долларов с одной унции.
Но в этом году китайские фирмы стали смелее. Они уже меньше боятся вторичных санкций, потому в статистике Гонконга импорт российского золота растет.
Не исключено, что кроме Гонконга могут появиться и другие каналы «серых» поставок российского золота в Китай. Я недавно писал о том, что в Киргизии в конце октября нынешнего года было открыто большое хранилище золота при ЦБ республики. https://www.zolotoy-club.ru/tpost/o8c6459321-kirgiziya-reshila-sozdat-svoi-fort-noks На 1000 тонн. И это при том, что золотой резерв Киргизии составляет 38 тонн. Я в статье озвучивал некоторые версии того, какую роль может выполнять этот «киргизский Форт-Нокс». Добавляю еще одну версию: золотое хранилище в Бишкеке может стать перевалочной базой для российского драгоценного металла, направляющегося в «Поднебесную». Еще один канал для обхода антироссийских золотых санкций? Киргизия станет новым Гонконгом?
Инвестиционные монеты Георгий Победоносец и Сеятель по лучшим ценам у нас на сайте Золотого Инвест Клуба.
Получайте самую свежую и оперативную информацию, аналитику, лучшие цены на золотые монеты в наших соцсетях: